X'jista 'jagħmel il-fibreglass, u għaliex il-prezz tiegħu qed jiżdied?

1️⃣ Il-mutur fundamentali ta 'dan ir-rawnd ta' żidiet fil-prezzijiet ġej mit-tkabbir splussiv tal-qawwa tal-kompjuters tal-AI.

Prodotti tat-teknoloġija avvanzata-bħas-servers AI, ċipep-high-end, u stazzjonijiet bażi 5G kollha qed jesperjenzaw żieda qawwija fid-domanda għal tip speċjali ta'fibra tal-ħġieġimsejjaħ "drapp elettroniku high-end."

Dan il-materjal huwa l-qafas ewlieni għall-manifattura ta 'sottostrati taċ-ċippa u PCBs, u huwa magħruf bħala "chip armor". Server AI wieħed jista 'juża 3-5 darbiet aktar, jew saħansitra aktar, minn server regolari.

 

2️⃣ Bħalissa, is-suq globali tad-drapp elettroniku high-high-end huwa monopolizzat mill-kumpanija Ġappuniża Nittobo.

Minħabba ostakli teknoloġiċi estremament għoljin, manifatturi oħra jsibuha diffiċli biex jidħlu malajr fis-suq. Nittobo innifsu jiffaċċja wkoll rekwiżiti stretti ta 'kontroll tal-kwalità, li jipprevjeni espansjoni fuq skala kbira-fi żmien qasir; il-kapaċità tal-produzzjoni l-ġdida tagħha mhix mistennija li tkun operattiva sal-2027.

Dan wassal għal nuqqas serju ta'-prodotti ta' livell għoli, li wassal għal prezzijiet ogħla.

Biex isegwu s-suq ta'-profitt għoli-għoli, il-manifatturi tal-fibra tal-ħġieġ aġġustaw l-istrateġiji ta' produzzjoni tagħhom, li sar il-fattur ewlieni li jgħolli l-prezzijiet.

Ħafna manifatturi ċċaqalqu l-linji ta' produzzjoni tagħhom minn drapp tal-fibreglass ordinarju biex jipproduċu drappijiet elettroniċi ta' livell għoli-għoli ta' profitt-.

Madankollu, din il-konverżjoni mhix swiċċ sempliċi; jirriżulta fi tnaqqis ta' 60%-70% fil-kapaċità tal-produzzjoni. Dan ifisser li għal kull unità addizzjonali prodotta ta 'prodotti high-end, il-kapaċità tal-produzzjoni ta' prodotti ordinarji tonqos b'mod sinifikanti.

Barra minn hekk, dan l-effett ta '"kompressjoni tal-kapaċità" eżawrit malajr l-inventarju ordinarju tal-fibreglass, u niżel għal livell baxx storiku ta' madwar 15-il jum.

Pereżempju, il-manifattur Taiyao Technology tal-laminat miksi bir-ram-Tajwaniż kien saħansitra sfurzat inaqqas il-produzzjoni minħabba li fornituri upstream waqqfu l-provvista tagħhom ta 'drapp elettroniku ordinarju, u jkompli jaggrava l-paniku tas-suq rigward nuqqas ta' prodotti ordinarji.

 

3️⃣ L-ispejjeż tal-materja prima ewlenija għall-produzzjoni tal-fibreglass (bħar-ramel tal-kwarz u l-pirofillit) u l-enerġija (gass naturali u elettriku) qed jogħlew, speċjalment il-prezzijiet tal-platinu, li mistennija jiżdiedu b'mod drammatiku mill-bidu tal-2025 sal-2026. Biex ikopru l-ispejjeż, il-kumpaniji huma sfurzati jgħollu l-prezzijiet.

Sadanittant, f'oqsma ta 'applikazzjoni tradizzjonali bħal vetturi tal-enerġija ġodda, apparat domestiku, u enerġija mir-riħ, id-domanda żammet rata ta' tkabbir annwali kompost ta '6%-8%, bbenefikat minn politiki bħal programmi ta' "trade-in".

Dan wassal għal tnaqqis passiv fil-provvista filwaqt li d-domanda żdiedet b'mod kostanti, u kompliet twessa' d-differenza fil-provvista-domanda.

Bħala aside, kumpanija oħra ta 'min jinnota hija Resun Technology.

Kif iddiskutejna qabel, l-industrija tal-fibreglass daħlet f'ċiklu ta 'żieda fil-prezz minħabba fatturi bħall-qawwa tal-kompjuters tal-AI u l-irkupru tad-domanda tradizzjonali.

Bħala kumpanija-magħrufa sew fl-industrija, il-prodotti tal-fibra tal-ħġieġ ordinarji ta 'Resun Technology bbenefikaw ukoll minn din ir-rawnd ta' żidiet fil-prezzijiet, u wasslu għal titjib fil-prestazzjoni ġenerali tal-kumpanija u ssaħħaħ is-sentiment tas-suq.

Il-fibreglass ta 'Resun Technology hija wkoll materjal li jsaħħaħ il-qalba għax-xfafar tat-turbini tar-riħ. Bit-tkabbir kontinwu ta 'installazzjonijiet globali ta' enerġija mir-riħ (speċjalment enerġija mir-riħ lil hinn mix-xtut), id-domanda għal -fibreglass ta 'prestazzjoni għolja qed tespandi wkoll fl-istess ħin, u tipprovdi lill-kumpanija b'punt ta' tkabbir stabbli ieħor.

Preċedentement, il-prezz tal-istokk ta 'Resun Technology żdied għal-limitu ta' kuljum tiegħu meta ħareġ il-kunċett tal-fibreglass. Bħalissa, qed joqrob lejn il-prezz medju ta' detenturi ta'-tul fit-tul, u b'hekk ta' min jarah.

Minbarra l-fibreglass aktar affordabbli, hemm ukoll loġika ta' żieda fil-prezz għall-fibra tal-kwarz high-.

L-ewwel, ejja niddiskutu d-differenza bejn il-fibra tal-kwarz u l-fibra tal-ħġieġ: Fi kliem sempliċi, drapp tal-kwarz huwa verżjoni "super-għoli-spec, super-għali, u super-għoli-barriera" ta 'drapp tal-fibra tal-ħġieġ. Jekk drapp tal-fibra tal-ħġieġ huwa awtostrada, allura drapp tal-kwarz huwa ferrovija ta 'veloċità għolja-.

 

1️⃣ Fi trasmissjoni ta' sinjal ta' frekwenza-għoli, ta' veloċità-għolja, iktar ma tkun baxxa l-kostanti dielettrika (Dk) u t-telf dielettriku (Df) tal-materjal, iktar tkun mgħaġġla u kompleta t-trażmissjoni tas-sinjal, b'inqas attenwazzjoni u distorsjoni.

Il-kostanti dielettrika (Dk) tad-drapp tal-kwarz huwa biss 2.2-2.3, u t-telf dielettriku tiegħu (Df) huwa baxx daqs 0.0001-0.0007, ferm superjuri għal drapp ordinarju tal-fibra tal-ħġieġ (Dk madwar 4.8, Df madwar 0.006).

Dan jagħmel id-drapp tal-kwarz il-materjal preferut għal servers AI, moduli ottiċi ta'-veloċità għolja, u tagħmir ieħor li jeħtieġ li jipproċessa ammonti kbar ta' dejta u li għandhom rekwiżiti stretti għall-integrità tas-sinjal.

 

2️⃣ L-apparati elettroniċi jiġġeneraw is-sħana waqt it-tħaddim, speċjalment f'servers AI ta'-qawwa għolja, fejn il-materjali jridu jibqgħu stabbli.

Drapp tal-fibreglass ordinarju tipikament jiflaħ temperaturi ta 'madwar 300-400 grad, filwaqt li drapp tal-kwarz jista' jiflaħ temperaturi 'l fuq minn 600 grad għal perjodi estiżi, u anke istantanjament jaqbeż l-1000 grad.

Din ir-reżistenza tas-sħana tiżgura l-istabbiltà strutturali u l-affidabbiltà tat-tagħmir taħt operazzjoni ta 'tagħbija għolja.

 

3️⃣ Jekk il-materjali jespandu meta jissaħħnu, u l-grad ta 'espansjoni ma jkunx imqabbel maċ-ċippa, jista' jwassal għal warping tal-bord taċ-ċirkwit u qsim taċ-ċippa.

Id-drapp tal-kwarz għandu koeffiċjent estremament baxx ta 'espansjoni termali (CTE), madwar 0.5 ppm / grad, li jaqbel mill-qrib ma' dak taċ-ċipep tas-silikon (0.55 ppm / grad). Id-drapp tal-fibreglass ordinarju għandu CTE ħafna ogħla.

 

Din il-karatteristika tagħmel id-drapp tal-kwarz kruċjali fl-ippakkjar avvanzat ta 'ċippa, u effettivament jipprevjeni problemi strutturali kkawżati minn bidliet fit-temperatura.

Skont l-aħħar dejta tas-suq mill-bidu tal-2026 u valutazzjonijiet minn istituzzjonijiet multipli (bħal Huatai Securities, China Galaxy Securities, u Yuanta Securities), il-prezz ta 'drapp elettroniku tal-kwarz high-prodott domestikament (drapp Q) huwa mistenni li jvarja minn 250-300 wan/meter fl-20225 diġà laħaq wan b'mod ġenerali, diġà laħaq wan b'mod ġenerali, 20225 . żieda ta '25% -50% meta mqabbel mal-prezz tas-suq tal-2025 (madwar 200 wan/metru). B'investiment akbar fl-industrija tal-IA u domanda dejjem tikber għal prodotti high-end, dan il-prezz huwa mistenni li jiżdied aktar.

 

Barra minn hekk, iċ-ċipep tas-serje GB200/Rubin ta 'NVIDIA u t-TPU V8 ta' Google it-tnejn għandhom domanda sinifikanti għaliha.

 

Ta 'min jinnota li Rubin hija pjattaforma kompluta li tinkludi GPU, CPU, u ċipep tan-netwerk, mhux ċippa waħda. Huwa diġà fil-produzzjoni tal-massa u huwa ppjanat għall-kunsinna fit-tielet kwart ta 'din is-sena.

 

Rubin ta 'Google għadu mhux fil-produzzjoni tal-massa, iżda huwa mistenni li jibda l-produzzjoni kmieni fir-raba' kwart ta 'din is-sena.

 

L-ammont ta 'Q-drapp użat għal kull server AI huwa ħames darbiet ogħla minn dak ta' servers tradizzjonali (madwar 24 metru għal kull unità), li jwassal għal żieda fid-domanda globali għal 15-18-il miljun metru.

 

Barra minn hekk, f'xenarji ta' trażmissjoni ta'-veloċità għolja li jaqbżu l-224G, il-karatteristiċi ta' telf dielettriku baxx tad-drapp tal-kwarz bħalissa huma insostitwibbli bi kwalunkwe materjal ieħor.